首先要从以下两方面的形势来决定：

    其一，是“峦头学”；其二，是“理气学”。

    “峦头学”：有形之物，肉眼可看见。是由房屋（建筑物）的外在环境所组成的，基本的峦头风水形态，一般人不难凭着眼睛分辨出来，只在高深处，才需加上个人的经验来分解。

    “理气学”：无形无相，肉眼看不见。故此亦不能凭肉眼分辨，必须先行测定出那所房屋（建筑物）的坐向及方位之后，才可开始进行研究及下结论。

    基本的正统风水学理，主要由“峦头”及“理气”所组成。

    “峦头风水”方面所研究的，是“观察宅外山水形势的吉凶”；至于“理气风水”方面，则是“推算房屋于方位方面的吉凶”。

    不同的“山水形势”，便会对房屋构成不同的磁场效应（影响力）。房屋附近要是出现一些属吉兆的“山水形势”者，那么它便可说是拥有“好的恋头风水”的房子。相反而言，假如房屋附近出现一些属于凶兆的“山水形势”者，则那房屋的峦头风水即使并不一定极差也好，但总也不会好到哪里去。

    古时候论峦头风水（山水形势），所说的必然是“真山真水”，即是湖、海、溪、涧……等的“真水”，与及高山、大岭、山峦……等的“真山”。可是，如今看“峦头风水”，一切后天人工建成的道路、水池……（称为‘虚水’），及与建筑物及楼房……（称为‘虚山’），全都当作“山水形势”来看，而且更为普遍，称为“后天峦头”。
但凡属于好风水的房屋，其磁场效应必然会对居住者产生良好的作用，其中道理与修练我国的气功相似。气功师练功时所产生的气场，可把练功者本身的能量日渐提升。

    所以，若然一所房屋的风水属于“好风水”，则这房屋便会把“好的能量”贯输给其使用者（居住者），而居住者的健康或财运事业便会很顺利。

    同一道理，假若一所房屋的风水属于“坏风水”时，则这房屋便会把“坏的能量”贯输给其使用者（居住者），而居住者的健康或财运事业便会出现困滞。